เงินสดไม่จำเป็นสำหรับการดำเนินงานหรือการลงทุนใหม่ กำหนดมักจะเป็นกำไรก่อนดอกเบี้ย (มักจะได้รับรายได้จากสายการดำเนินงานในงบกำไรขาดทุน) หักค่าใช้จ่ายเงินทุนน้อยกว่าการเปลี่ยนแปลงในเงินทุนหมุนเวียน